Limited Maturity Fund

Informative

LE PRESENTI INFORMAZIONI SONO FORNITE A SCOPO PURAMENTE COMMERCIALE.

Si tenga presente che questo è un prodotto gestito attivamente.

Select

LU0219442893

Valore quota

$ 16.24

$0.01 Al 14-mag-25

Patrimonio netto

US$1.1B

Al 30-apr-25

Limited Maturity Fund

Select

LU0219442893

Fact Sheet |
| Documenti del Fondo

Valore quota $ 16.24

$0.01 Al 14-mag-25

Patrimonio netto US$1.1B

Al 30-apr-25

Select

LU0219442893

Valore quota

$ 16.24

$0.01 Al 14-mag-25

Patrimonio netto

$1.1B

Al 30-apr-25

OBIETTIVO D'INVESTIMENTO

Ha come obiettivo un rendimento totale puntando su un alto reddito corrente, ma considerando anche la preservazione del capitale, espresso in dollari USA.

Il fondo obbligazionario a breve termine prudente che investe in titoli di tipo investment grade.

Costruisce dal basso verso l'alto un portafoglio di elevata qualità e durata breve

La scadenza media del Fondo non supera solitamente i cinque anni.

Importanti considerazioni sui rischi

Il fondo potrebbe non realizzare il proprio obiettivo e/o si potrebbe perdere denaro dall’investimento nel fondo.

Azioni: I mercati azionari e gli investimenti in singoli titoli sono volatili e possono subire un ribasso significativo in risposta alle condizioni degli emittenti, del mercato, dell’economia, dell’industria, della politica, della normativa, della geopolitica e altre circostanze o alla percezione degli investitori dei suddetti elementi.

Obbligazione: Gli investimenti in strumenti di debito potrebbero perdere di valore in seguito a diminuzioni della qualità di credito dell’emittente, del prestatario o della controparte, delle garanzie collaterali o a variazioni della situazione economica, politica, dell’emittente o di altre circostanze. Alcune tipologie di strumenti di debito possono essere più sensibili ai suddetti fattori e, pertanto, più volatili. Inoltre gli strumenti di debito comportano un rischio di tasso d’interesse (quando i tassi d’interesse salgono, generalmente i prezzi diminuiscono). Di conseguenza in periodi di rialzo dei tassi il prezzo delle azioni del Fondo può diminuire. Fondi costituiti da strumenti di debito con duration a più lungo termine di solito sono più sensibili al rialzo dei tassi di interesse rispetto a quelli con duration a più breve termine. A volte, in particolare nei periodi di irrequietezza del mercato, tutti o molti dei segmenti di mercato possono essere meno liquidi. Per questo può risultare difficile valutare questi investimenti e potrebbe non essere possibile vendere un particolare investimento o tipo di investimento in un dato momento o a un prezzo accettabile. Il prezzo di uno strumento negoziato a un tasso d’interesse negativo risponde alle variazioni dei tassi d’interesse come gli altri strumenti di debito; uno strumento acquistato a un tasso d’interesse negativo è tuttavia destinato a generare un rendimento negativo, se detenuto sino alla scadenza.

Derivati: Gli investimenti in strumenti derivati possono essere utilizzati per occupare posizioni lunghe e corte, per la loro alta volatilità, per la caratteristica di leva finanziaria (che esagera le perdite), e per aggiungere altri rischi a quelli degli indicatori sottostanti sui quali si basa lo strumento derivato, come il rischio di controparte e di liquidità.

Si veda il prospetto informativo per altre informazioni sulle considerazioni in merito a questi e ad altri rischi.

Data di lancio 26-set-2005
Patrimonio netto (US$ M) Al 30-apr-25 US$1157.65
Conclusione dell'esercizio finanziario gennaio
Classificazione SFDR

Articolo 6: Integra i rischi per la sostenibilità nel processo di investimento.

Articolo 8: Promuove sistematicamente una caratteristica ambientale o sociale dichiarata e fornisce una migliore informativa legale.

Articolo 9: Tipicamente per i fondi ' impact fund", che hanno un duplice obiettivo di rendimento finanziario e specifici obiettivi ambientali o sociali.

Articolo 8
Benchmark Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index

Avvio della classe 26-set-2005
Valore patrimoniale netto (NAV) Al 14-mag-25 $16.24
Variazione del NAV più recente Al 14-mag-25 $0.01 | 0.06%
ISIN LU0219442893
SEDOL B08N8T5
WKN A0F4WH
Bloomberg MFMLMAA LX
CUSIP L6365Z105
Commissione di vendita massima 6%
Benchmark Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index

Philipp Burgener, CFA

Portfolio Manager

8 ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

Alexander Mackey, CFA

Portfolio Manager

8 ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

VISUALIZZARE IL PROFILO COMPLETO

Rob Hall

Institutional Portfolio Manager

6 ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

USD IRS 3Yr Receiver 4.967 OCT 02 26
US Treasury Note 4.625% NOV 15 26
US Treasury Note 2.75% JUL 31 27
US Treasury Note 4.875% NOV 30 25
US Treasury Note 4.5% JUL 15 26
UST Bond 2Yr Future JUN 30 25
USD IRS 2Yr Receiver 4.664 OCT 02 26
Bank of America Corp FRB JUL 22 27
Bacardi Ltd 144A 5.25% JAN 15 29
BSPRT 2024-FL11 Issuer LLC 144A 5.96% JUL 15 39

Posizioni Complete

Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

Riduci Espandi

Performance ai 12 mesi

performance ai 12 mesi (%)

Al 30-apr-25 [aggiornato mensilmente]

Questi risultati rappresentano la variazione percentuale del valore patrimoniale netto.

^*YTD aggiornato quotidianamente a partire da 14-mag-25, soggetto a revisione e non annualizzato.

Periodo di 12 mesi:	30-apr-21 o dal lancio La performance dal lancio del fondo viene mostrata solo quando non sono disponibili 5 anni di performance.	30-apr-22	30-apr-23	30-apr-24	30-apr-25	YTD % ^*	Avvio della classe
Categoria Azioni A1, dollari USA al NAV	3.69	-4.34	0.74	3.02	6.39	1.56	26-set-2005
Categoria Azioni A1, dollari USA Con spese di vendita massime	-2.53	-10.08	-5.30	-3.16	0.01	-4.53	26-set-2005
Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index	1.02	-3.50	1.15	2.79	6.76	-	-

Periodo di 12 mesi:	Categoria Azioni A1, dollari USA al NAV	Categoria Azioni A1, dollari USA Con spese di vendita massime
30-apr-21 o dal lancio La performance dal lancio del fondo viene mostrata solo quando non sono disponibili 5 anni di performance.	3.69	-2.53
30-apr-22	-4.34	-10.08
30-apr-23	0.74	-5.30
30-apr-24	3.02	-3.16
30-apr-25	6.39	0.01
YTD % ^*	1.56	-4.53
Avvio della classe	26-set-2005	26-set-2005

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

Informazioni importanti sulla performance

Le azioni ad accumulazione con spese iniziali categoria A1 possono essere soggette a una commissione di vendita iniziale fino al 6% e non prevedono distribuzioni agli azionisti. L’importo delle commissione di vendita da pagare può essere negoziabile con e può variare tra gli intermediari finanziari.

PERFORMANCE ANNUE MEDIE

performance annue medie (%)

Questi risultati rappresentano la variazione percentuale del valore patrimoniale netto.

Aggiornato mensilmente al 30-apr-25

^*YTD aggiornato quotidianamente a partire da 14-mag-25, soggetto a revisione e non annualizzato.

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

RATING MORNINGSTAR

Visualizza le informazioni generali sul rating di Morningstar

GENERALE

Su Fondi

GENERALE RATING MORNINGSTAR

Visualizza le informazioni generali sul rating di Morningstar

Su Fondi

TRE ANNI

Su Fondi

CINQUE ANNI

Su Fondi

DIECI ANNI

Su Fondi

Informazioni importanti sulla performance

performance annuale

performance annuale (%)

Al 31-dic-24 Benchmark: Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index

annual rate of return table
	dal lancio La performance dal lancio del fondo Al 30-apr-25	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024
al NAV	1.89	-0.36	0.93	0.92	0.49	4.12	3.69	-0.84	-4.70	5.00	4.31
Con spese di vendita massime	1.63	-6.33	-5.13	-5.13	-5.54	-2.12	-2.53	-6.79	-10.42	-1.30	-1.95
Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index	-	0.65	1.28	0.84	1.60	4.03	3.33	-0.47	-3.69	4.61	4.36

	al NAV	Con spese di vendita massime	Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index
2024	4.31	-1.95	4.36
2023	5.0	-1.3	4.61
2022	-4.7	-10.42	-3.69
2021	-0.84	-6.79	-0.47
2020	3.69	-2.53	3.33
2019	4.12	-2.12	4.03
2018	0.49	-5.54	1.6
2017	0.92	-5.13	0.84
2016	0.93	-5.13	1.28
2015	-0.36	-6.33	0.65
dal lancio La performance dal lancio del fondo Al 30-apr-25	1.89	1.63	-

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

Informazioni importanti sulla performance

Valori quota e distribuzioni

Grafico valori quota

NAV alla chiusura degli scambi: 14-mag-25
Valore patrimoniale netto (NAV): $16.24
Variazione ($) (dal 13-mag-25): 0.01
Variazione (%) (dal 13-mag-25): 0.06

Prezzo di mercato (PM):

I dati massimi visualizzati sono per gli ultimi 10 anni

Ricerca NAV storico

Inserire la data per cui si desidera ottenere un NAV storico per questo fondo

Il NAV storico potrebbe non essere disponibile per tutte le date.

Ricerca PM storico

Inserire la data per cui si desidera ottenere un PM storico per questo fondo

Il PM storico potrebbe non essere disponibile per tutte le date.

Tabella del NAV storico

NAV alla chiusura degli scambi

Valore patrimoniale netto (NAV)

Nessun dato disponibile

Swing Pricing

Relazione di attività mensile

Distribuzioni
La Record Date è la data in cui un fondo dichiara una distribuzione. Per ricevere la distribuzione, un investitore deve essere un azionista registrato a tale data.
La data di pagamento è la data in cui la distribuzione viene pagata agli azionisti.
Il tasso di dividendo per azione è l’ammontare del dividendo che un azionista riceverà per ogni azione detenuta. Può essere calcolato prendendo l’ammontare totale dei dividendi pagati e dividendolo per le azioni totali in circolazione.
Il reinvestimento dei dividendi al NAV è il reinvestimento automatico dei dividendi degli azionisti in più azioni al valore patrimoniale netto.
La data ex dividendo è la data in cui un fondo sarà quotato ex dividendo. L’intervallo tra l’annuncio e il pagamento del prossimo dividendo. Un investitore deve possedere il fondo prima della data di ex dividendo per poter beneficiare della distribuzione dei dividendi.

Non ci sono distribuzioni per questa classe di azioni o le distribuzioni al momento non sono disponibili

Informazioni su Holding e portafoglio

I dati specifici del portafoglio si basano sul patrimonio netto non certificato.
Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

component list

Riduci Espandi

Posizioni
Esposizioni

Settore, Partecipazione e Caratteristiche

Caratteristiche del portafoglio
La cedola media è la cedola ponderata basata sull’esposizione equivalente di tutti gli strumenti fruttiferi in percentuale dell’intera esposizione equivalente di tutte le partecipazioni a obbligazionario, compresi i derivati a breve termine e su tassi d’interesse con cedola. Le cedole sono compensate per titoli con un ramo di passività e attività. I titoli non maturandi sono considerati come aventi una cedola pari a zero.
La duration media effettiva è una misura di quanto il prezzo di un’obbligazione possa influenzare con le variazioni generali dei tassi di interesse, ad esempio, se i tassi aumentano dell’1,00%, un’obbligazione con una duration di 5 anni rischia di perdere circa il 5,00% del suo valore.
La scadenza media effettiva è una media ponderata della scadenza delle obbligazioni detenute in un portafoglio, tenendo conto di eventuali rimborsi anticipati, put e cedole variabili che possono ridurre la scadenza. I fondi a scadenza più lunga sono generalmente considerati più sensibili ai tassi d’interesse rispetto ai fondi a scadenza più breve.
Yield To Worst: Per i titoli a obbligazionario, il rendimento è il tasso di sconto che equilibra il valore attuale netto di tutti i flussi finanziari futuri al valore corrente di mercato. Il rendimento medio è il rendimento minimo medio ponderato in base all’esposizione equivalente, che è tipicamente il più basso tra i rendimenti per ogni potenziale call o put o il rendimento a scadenza, a seconda di quale sia il peggiore.
La Qualità creditizia media (Average Credit Quality o ACQR) è una media ponderata del mercato (che utilizza una scala lineare) di titoli inclusi nelle categorie di rating. Quanto a tutti i titoli, tranne quelli specificamente indicati più avanti, vengono assegnati rating ai titoli sottostanti ricorrendo alle valutazioni delle agenzie Moody’s, Fitch e Standard & Poor’s e applicando la seguente gerarchia: Se tutte e tre le agenzie forniscono un rating, viene assegnato quello medio (dopo aver eliminato il più alto e il più basso); se due delle tre agenzie valutano un titolo, viene assegnato il rating minore tra i due. I rating della scala S&P e Fitch (per esempio AAA) sono qui indicati. Tutti i rating sono soggetti a variazione. La categoria "Titoli di stato USA" comprende titoli emessi dal ministero del Tesoro statunitense. La categoria “Agenzie federali” comprende titoli a obbligazionario di agenzie statunitensi, MBS (titoli garantiti da ipoteca) di agenzie statunitensi e CMO (obbligazioni garantite da ipoteca) di MBS di agenzie statunitensi con e senza valutazione. La categoria “Altri non valutati” comprende titoli a obbligazionario che non stati valutati da alcuna agenzia. Lo stesso portafoglio non è stato valutato.

Al 30-apr-25

Data table of holding characteristics
characteristics	Fixed Earning
Numero di emissioni	313
Numero di emittenti	200
Cedola media	4.56
Duration media effettiva	1.93 anni
Scadenza media effettiva	2.28 anni
Qualità media creditizia dei titoli con rating	A+

Statistiche sulla performance
L’alfa è un criterio di misurazione della performance del portafoglio corretta per il rischio. Rispetto al beta del portafoglio, un alfa positivo indica una performance del portafoglio migliore del previsto e un alfa negativo indica una performance del portafoglio peggiore del previsto.
Il beta è un criterio di misurazione della volatilità di un portafoglio rispetto al mercato generale. Un beta inferiore o superiore a 1 indica rispettivamente un rischio inferiore o superiore a quello del mercato. Il beta è il criterio più affidabile per la valutazione del rischio quando le fluttuazioni del rendimento del portafoglio sono in stretta correlazione con le fluttuazioni del rendimento dell’indice scelto per rappresentare il mercato.
L'Information Ratio è un criterio di misurazione della coerenza del rendimento in eccesso. Il rendimento in eccesso annualizzato realizzato rispetto a un benchmark diviso per la deviazione standard annualizzata del rendimento in eccesso.
Coefficiente di determinazione è la percentuale di movimenti del portafoglio che si possono spiegare con i movimenti generali del mercato. I portafogli dell’indice tendono ad avere valori molto vicini a 100.
L’indice di Sharpe è una misura corretta per il rischio calcolata per determinare la remunerazione per unità di rischio. Usa una deviazione standard e un rendimento in eccesso. Maggiore è l’indice di Sharpe, migliore è la performance storica corretta per il rischio del portafoglio.
La deviazione standard è un indicatore della volatilità del rendimento totale del portafoglio, basato su un minimo di 36 rendimenti mensili. La volatilità del portafoglio è maggiore quando la deviazione standard è più elevata.
Il tracking error è la deviazione standard dei rendimenti in eccesso di un portafoglio. I rendimenti in eccesso sono il rendimento di un portafoglio meno il rendimento annualizzato del benchmark.
L’Traynor Ratio è una misura della performance corretta per il rischio. È il rapporto tra il rendimento in eccesso annualizzato del portafoglio e il tasso privo di rischio per un dato periodo diviso per il beta del portafoglio rispetto al suo benchmark per lo stesso periodo. Misura l’importo del rendimento in eccesso rispetto al tasso privo di rischio guadagnato per unità di rischio sistematico (beta) assunto.
La cattura di rialzi e ribassi è una misura della capacità del gestore di replicare o migliorare le fasi dei rendimenti del benchmark positivi e di quanto il gestore sia stato penalizzato da fasi di rendimenti del benchmark negativi. Per calcolare la cattura dei rialzi, per prima cosa formiamo nuove serie dalle serie di gestore e benchmark, eliminando tutti i periodi in cui il rendimento del benchmark è zero o negativo. La cattura dei rialzi è quindi il quoziente del rendimento annualizzato delle serie del gestore risultante, diviso per il rendimento annualizzato della serie del benchmark risultante. La cattura dei ribassi viene calcolata in modo analogo.

Ultimo aggiornamento Mensilmente Al 30-apr-25

Benchmark

Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index

Statistiche sulla performance Table
	10 anni	5 anni	3 anni
Alfa	-0.36	0.14	-0.35
Beta	1.03	1.07	1.05
Coefficiente di determinazione	54.81	87.41	91.95
% Deviazione Standard	2.17	2.27	2.41
Indice di Sharpe	-0.18	-0.37	-0.46
Tracking Error	1.46	0.82	0.69
Information Ratio	-0.22	0.30	-0.26
Treynor Ratio	-0.39	-0.79	-1.05
Downside Capture %	115.22	117.35	111.43
Upside Capture %	95.46	116.60	100.75

10 maggiori posizioni

Al 30-apr-25

USD IRS 3Yr Receiver 4.967 OCT 02 26
US Treasury Note 4.625% NOV 15 26
US Treasury Note 2.75% JUL 31 27
US Treasury Note 4.875% NOV 30 25
US Treasury Note 4.5% JUL 15 26
UST Bond 2Yr Future JUN 30 25
USD IRS 2Yr Receiver 4.664 OCT 02 26
Bank of America Corp FRB JUL 22 27
Bacardi Ltd 144A 5.25% JAN 15 29
BSPRT 2024-FL11 Issuer LLC 144A 5.96% JUL 15 39

Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

Esposizioni

% struttura del portafoglio

Al 30-apr-25

Obbligazioni societarie di tipo Investment Grade

50.69
Buoni del Tesoro USA

43.03
Collateralized Loan Obligations

10.98
Mutui residenziali garantiti da ipoteca

4.67
Titoli commerciali garantiti da ipoteca

2.21
Debito dei mercati emergenti

1.22
Garantiti da attività

0.80
Garantito da ipoteca

0.63
Titoli sovrani non statunitensi

0.40
Obbligazioni municipali

0.08
Obbligazioni societarie ad alto rendimento

0.00
Liquidità e Liquidità equivalenti

2.86
Altro¹

-17.56

% qualità del credito
La Qualità creditizia media (Average Credit Quality o ACQR) è una media ponderata del mercato (che utilizza una scala lineare) di titoli inclusi nelle categorie di rating. Quanto a tutti i titoli, tranne quelli specificamente indicati più avanti, vengono assegnati rating ai titoli sottostanti ricorrendo alle valutazioni delle agenzie Moody’s, Fitch e Standard & Poor’s e applicando la seguente gerarchia: Se tutte e tre le agenzie forniscono un rating, viene assegnato quello medio (dopo aver eliminato il più alto e il più basso); se due delle tre agenzie valutano un titolo, viene assegnato il rating minore tra i due. I rating della scala S&P e Fitch (per esempio AAA) sono qui indicati. Tutti i rating sono soggetti a variazione. La categoria "Titoli di stato USA" comprende titoli emessi dal ministero del Tesoro statunitense. La categoria “Agenzie federali” comprende titoli a obbligazionario di agenzie statunitensi, MBS (titoli garantiti da ipoteca) di agenzie statunitensi e CMO (obbligazioni garantite da ipoteca) di MBS di agenzie statunitensi con e senza valutazione. La categoria “Altri non valutati” comprende titoli a obbligazionario che non stati valutati da alcuna agenzia. Lo stesso portafoglio non è stato valutato.

Al 30-apr-25

% del patrimonio netto totale
Titoli di Stato USA

25.47
Agenzie Federali

0.63
AAA

11.45
AA

6.02
A

17.92
BBB

35.61
BB

0.00
CCC

0.00
CC

0.03
Altri non classificati

2.87

(%) pesi valutarie

Al 30-apr-25

Dollaro USA

100.00

Informazioni importanti sulle caratteristiche

Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

Le caratteristiche del portafoglio si basano su un’esposizione equivalente che determina le variazioni del valore di un portafoglio attribuibili alle variazioni di prezzo di un’attività detenuta direttamente o, nel caso di un contratto derivato, indirettamente. Il valore di mercato della partecipazione può essere diverso.

*Le posizioni corte, a differenza di quelle lunghe, perdono valore qualora l’attività sottostante aumenti di valore.

¹Altro. La voce “Altro” è composta da: (i) derivati su valute e/o (ii) qualsiasi compensazione su derivati.

Risorse

Riduci Espandi

Risorse De Prodotto

Le Fact Sheet informative sono disponibili circa 15 giorni dopo la fine del mese.

Partecipazioni complete disponibili circa 25 giorni dopo la fine del mese.

La revisione trimestrale del portafoglio è disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.

La revisione mensile del portafoglio è disponibile circa 15 giorni dopo la fine del mese.

Presentazione disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.

Performance Attribution disponibile circa 15 o 25 giorni dopo la fine del mese

L’aggiornamento trimestrale degli investimenti è disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.

L’aggiornamento mensile degli investimenti è disponibile circa 25 giorni dopo la fine del mese.
Documenti e fact sheet
Informazioni sul prodotto

Risorse De Prodotto

Documenti e fact sheet

Cliccare qui per visualizzare i documenti del fondo come i Documenti contenenti le Informazioni chiave per gli investitori, il Prospetto informativo completo, la Relazione annuale, la Relazione semestrale, lo Swing Pricing e le schede informative. Alcuni di questi documenti sono disponibili in altre lingue.

Informazioni sul prodotto

Restare investiti nella liquidità può costare caro?

Al Dec 31, 2024

Questo volantino fornisce un'illustrazione ipotetica dell'impatto negativo che diverse aliquote fiscali e tassi d'inflazione possono avere sui diversi tassi sulla liquidità.

Panoramica
OBIETTIVO D'INVESTIMENTO

Ha come obiettivo un rendimento totale puntando su un alto reddito corrente, ma considerando anche la preservazione del capitale, espresso in dollari USA.

POLITICA D'INVESTIMENTO

Il fondo obbligazionario a breve termine prudente che investe in titoli di tipo investment grade.

Costruisce dal basso verso l'alto un portafoglio di elevata qualità e durata breve

La scadenza media del Fondo non supera solitamente i cinque anni.

Importanti considerazioni sui rischi

Il fondo potrebbe non realizzare il proprio obiettivo e/o si potrebbe perdere denaro dall’investimento nel fondo.
Azioni: I mercati azionari e gli investimenti in singoli titoli sono volatili e possono subire un ribasso significativo in risposta alle condizioni degli emittenti, del mercato, dell’economia, dell’industria, della politica, della normativa, della geopolitica e altre circostanze o alla percezione degli investitori dei suddetti elementi.
Obbligazione: Gli investimenti in strumenti di debito potrebbero perdere di valore in seguito a diminuzioni della qualità di credito dell’emittente, del prestatario o della controparte, delle garanzie collaterali o a variazioni della situazione economica, politica, dell’emittente o di altre circostanze. Alcune tipologie di strumenti di debito possono essere più sensibili ai suddetti fattori e, pertanto, più volatili. Inoltre gli strumenti di debito comportano un rischio di tasso d’interesse (quando i tassi d’interesse salgono, generalmente i prezzi diminuiscono). Di conseguenza in periodi di rialzo dei tassi il prezzo delle azioni del Fondo può diminuire. Fondi costituiti da strumenti di debito con duration a più lungo termine di solito sono più sensibili al rialzo dei tassi di interesse rispetto a quelli con duration a più breve termine. A volte, in particolare nei periodi di irrequietezza del mercato, tutti o molti dei segmenti di mercato possono essere meno liquidi. Per questo può risultare difficile valutare questi investimenti e potrebbe non essere possibile vendere un particolare investimento o tipo di investimento in un dato momento o a un prezzo accettabile. Il prezzo di uno strumento negoziato a un tasso d’interesse negativo risponde alle variazioni dei tassi d’interesse come gli altri strumenti di debito; uno strumento acquistato a un tasso d’interesse negativo è tuttavia destinato a generare un rendimento negativo, se detenuto sino alla scadenza.
Derivati: Gli investimenti in strumenti derivati possono essere utilizzati per occupare posizioni lunghe e corte, per la loro alta volatilità, per la caratteristica di leva finanziaria (che esagera le perdite), e per aggiungere altri rischi a quelli degli indicatori sottostanti sui quali si basa lo strumento derivato, come il rischio di controparte e di liquidità.
Si veda il prospetto informativo per altre informazioni sulle considerazioni in merito a questi e ad altri rischi.
Informazioni sul fondo

Data di lancio 26-set-2005

Patrimonio netto (US$ M) Al 30-apr-25 US$1157.65

Conclusione dell'esercizio finanziario gennaio

Classificazione SFDR

Articolo 6: Integra i rischi per la sostenibilità nel processo di investimento.

Articolo 8: Promuove sistematicamente una caratteristica ambientale o sociale dichiarata e fornisce una migliore informativa legale.

Articolo 9: Tipicamente per i fondi ' impact fund", che hanno un duplice obiettivo di rendimento finanziario e specifici obiettivi ambientali o sociali.

Articolo 8

Benchmark Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index

Informazioni Sulla classe del fondo

Avvio della classe 26-set-2005

Valore patrimoniale netto (NAV) Al 14-mag-25 $16.24

Variazione del NAV più recente Al 14-mag-25 $0.01 | 0.06%

ISIN LU0219442893

SEDOL B08N8T5

WKN A0F4WH

Bloomberg MFMLMAA LX

CUSIP L6365Z105

Commissione di vendita massima 6%

Benchmark Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index

GESTORI

Philipp Burgener, CFA

Portfolio Manager

8 ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

Alexander Mackey, CFA

Portfolio Manager

8 ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'
VISUALIZZARE IL PROFILO COMPLETO

Rob Hall

Institutional Portfolio Manager

6 ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

10 maggiori posizioni

Al 30-apr-25

USD IRS 3Yr Receiver 4.967 OCT 02 26

US Treasury Note 4.625% NOV 15 26

US Treasury Note 2.75% JUL 31 27

US Treasury Note 4.875% NOV 30 25

US Treasury Note 4.5% JUL 15 26

UST Bond 2Yr Future JUN 30 25

USD IRS 2Yr Receiver 4.664 OCT 02 26

Bank of America Corp FRB JUL 22 27

Bacardi Ltd 144A 5.25% JAN 15 29

BSPRT 2024-FL11 Issuer LLC 144A 5.96% JUL 15 39

Posizioni Complete

Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.
Philipp Burgener, CFA

Portfolio Manager

25

ANNI DI ESPERIENZA NEL SETTORE

8

ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

25

ANNI DI ESPERIENZA NEL SETTORE

8

ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

Philipp S. Burgener, CFA, is an investment officer and fixed income portfolio manager at MFS Investment Management® (MFS®). He is part of the portfolio management teams for the limited maturity strategy as well as the US and global opportunistic fixed income strategies and serves as the leader of MFS' structured product team. Philipp assumed his portfolio manager role in 2017. He first joined the structured product team in 2003 as a research associate and became a research analyst in 2005. Prior to that, he served as a quantitative research associate. He joined MFS in 2000 in a sales role. Philipp earned a Bachelor of Arts degree from Colgate University and a Master of Science degree from Boston University. He holds the Chartered Financial Analyst (CFA) designation and is a member of CFA Society Boston.

Alexander Mackey, CFA

Portfolio Manager

27

ANNI DI ESPERIENZA NEL SETTORE

8

ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

27

ANNI DI ESPERIENZA NEL SETTORE

8

ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

VISUALIZZARE IL PROFILO COMPLETO

Alexander M. Mackey, CFA, is co-chief investment officer of Fixed Income at MFS Investment Management® (MFS®). As co-CIO, he has joint oversight of MFS' global fixed income team and works collaboratively with the firm's investment leadership team to ensure its fixed income investors have the tools and skill sets necessary to serve clients globally. He is also a fixed income portfolio manager on several strategies, including the firm's multisector fixed income strategies, with oversight of dedicated US credit portfolios. Alexander assumed his current role in 2023. Prior to taking on portfolio management responsibilities in 2017, he worked as a credit research analyst for 13 years and a fixed income research associate for three years. He joined MFS as a financial control assistant in 1998. Alexander has a bachelor's degree from Trinity College and holds the Chartered Financial Analyst (CFA) designation. He is a member of CFA Society Boston.

Rob Hall

Institutional Portfolio Manager

31

ANNI DI ESPERIENZA NEL SETTORE

6

ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

31

ANNI DI ESPERIENZA NEL SETTORE

6

ANNI CON TEAM DI GESTIONE O'

Robert M. Hall is an investment officer and institutional fixed income portfolio manager at MFS Investment Management® (MFS®). In this role, he participates in the research process and strategy discussions, customizes portfolios to meet client objectives and communicates the portfolios' investment policy, strategy, and tactics. Robert has served in a variety of roles since joining MFS in 1994, including institutional marketing and client service. From 2000 to 2009, he was the product specialist for the firm's Luxembourg-registered SICAV funds, covering both equity and fixed income strategies. Since 2009, he has been part of the fixed income investment team, working on a wide range of strategies. His current focus is US multisector. Robert earned a bachelor's degree from Gordon College and a bachelor's degree and a master's degree in education from the University of Massachusetts Lowell.

Riduci Espandi

Performance ai 12 mesi

performance ai 12 mesi (%)

Al 30-apr-25 [aggiornato mensilmente]

Questi risultati rappresentano la variazione percentuale del valore patrimoniale netto.

^*YTD aggiornato quotidianamente a partire da 14-mag-25, soggetto a revisione e non annualizzato.

Periodo di 12 mesi:	30-apr-21 o dal lancio La performance dal lancio del fondo viene mostrata solo quando non sono disponibili 5 anni di performance.	30-apr-22	30-apr-23	30-apr-24	30-apr-25	YTD % ^*	Avvio della classe
Categoria Azioni A1, dollari USA al NAV	3.69	-4.34	0.74	3.02	6.39	1.56	26-set-2005
Categoria Azioni A1, dollari USA Con spese di vendita massime	-2.53	-10.08	-5.30	-3.16	0.01	-4.53	26-set-2005
Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index	1.02	-3.50	1.15	2.79	6.76	-	-

Periodo di 12 mesi:	Categoria Azioni A1, dollari USA al NAV	Categoria Azioni A1, dollari USA Con spese di vendita massime
30-apr-21 o dal lancio La performance dal lancio del fondo viene mostrata solo quando non sono disponibili 5 anni di performance.	3.69	-2.53
30-apr-22	-4.34	-10.08
30-apr-23	0.74	-5.30
30-apr-24	3.02	-3.16
30-apr-25	6.39	0.01
YTD % ^*	1.56	-4.53
Avvio della classe	26-set-2005	26-set-2005

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

Informazioni importanti sulla performance

PERFORMANCE ANNUE MEDIE

performance annue medie (%)

Questi risultati rappresentano la variazione percentuale del valore patrimoniale netto.

Aggiornato mensilmente al 30-apr-25

^*YTD aggiornato quotidianamente a partire da 14-mag-25, soggetto a revisione e non annualizzato.

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

RATING MORNINGSTAR

Visualizza le informazioni generali sul rating di Morningstar

GENERALE

Su Fondi

GENERALE RATING MORNINGSTAR

Visualizza le informazioni generali sul rating di Morningstar

Su Fondi

TRE ANNI

Su Fondi

CINQUE ANNI

Su Fondi

DIECI ANNI

Su Fondi

Informazioni importanti sulla performance

performance annuale

performance annuale (%)

Al 31-dic-24 Benchmark: Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index

annual rate of return table
	dal lancio La performance dal lancio del fondo Al 30-apr-25	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024
al NAV	1.89	-0.36	0.93	0.92	0.49	4.12	3.69	-0.84	-4.70	5.00	4.31
Con spese di vendita massime	1.63	-6.33	-5.13	-5.13	-5.54	-2.12	-2.53	-6.79	-10.42	-1.30	-1.95
Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index	-	0.65	1.28	0.84	1.60	4.03	3.33	-0.47	-3.69	4.61	4.36

	al NAV	Con spese di vendita massime	Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index
2024	4.31	-1.95	4.36
2023	5.0	-1.3	4.61
2022	-4.7	-10.42	-3.69
2021	-0.84	-6.79	-0.47
2020	3.69	-2.53	3.33
2019	4.12	-2.12	4.03
2018	0.49	-5.54	1.6
2017	0.92	-5.13	0.84
2016	0.93	-5.13	1.28
2015	-0.36	-6.33	0.65
dal lancio La performance dal lancio del fondo Al 30-apr-25	1.89	1.63	-

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Si raccomanda la lettura dell'ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere.

Informazioni importanti sulla performance

Valori quota e distribuzioni

Grafico valori quota

NAV alla chiusura degli scambi: 14-mag-25
Valore patrimoniale netto (NAV): $16.24
Variazione ($) (dal 13-mag-25): 0.01
Variazione (%) (dal 13-mag-25): 0.06

Prezzo di mercato (PM):

I dati massimi visualizzati sono per gli ultimi 10 anni

Ricerca NAV storico

Inserire la data per cui si desidera ottenere un NAV storico per questo fondo

Il NAV storico potrebbe non essere disponibile per tutte le date.

Ricerca PM storico

Inserire la data per cui si desidera ottenere un PM storico per questo fondo

Il PM storico potrebbe non essere disponibile per tutte le date.

Tabella del NAV storico

NAV alla chiusura degli scambi

Valore patrimoniale netto (NAV)

Nessun dato disponibile

Swing Pricing

Relazione di attività mensile

Distribuzioni
La Record Date è la data in cui un fondo dichiara una distribuzione. Per ricevere la distribuzione, un investitore deve essere un azionista registrato a tale data.
La data di pagamento è la data in cui la distribuzione viene pagata agli azionisti.
Il tasso di dividendo per azione è l’ammontare del dividendo che un azionista riceverà per ogni azione detenuta. Può essere calcolato prendendo l’ammontare totale dei dividendi pagati e dividendolo per le azioni totali in circolazione.
Il reinvestimento dei dividendi al NAV è il reinvestimento automatico dei dividendi degli azionisti in più azioni al valore patrimoniale netto.
La data ex dividendo è la data in cui un fondo sarà quotato ex dividendo. L’intervallo tra l’annuncio e il pagamento del prossimo dividendo. Un investitore deve possedere il fondo prima della data di ex dividendo per poter beneficiare della distribuzione dei dividendi.

Non ci sono distribuzioni per questa classe di azioni o le distribuzioni al momento non sono disponibili

Informazioni su Holding e portafoglio

I dati specifici del portafoglio si basano sul patrimonio netto non certificato.
Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

component list

Riduci Espandi

Posizioni
Esposizioni

Settore, Partecipazione e Caratteristiche

Caratteristiche del portafoglio
La cedola media è la cedola ponderata basata sull’esposizione equivalente di tutti gli strumenti fruttiferi in percentuale dell’intera esposizione equivalente di tutte le partecipazioni a obbligazionario, compresi i derivati a breve termine e su tassi d’interesse con cedola. Le cedole sono compensate per titoli con un ramo di passività e attività. I titoli non maturandi sono considerati come aventi una cedola pari a zero.
La duration media effettiva è una misura di quanto il prezzo di un’obbligazione possa influenzare con le variazioni generali dei tassi di interesse, ad esempio, se i tassi aumentano dell’1,00%, un’obbligazione con una duration di 5 anni rischia di perdere circa il 5,00% del suo valore.
La scadenza media effettiva è una media ponderata della scadenza delle obbligazioni detenute in un portafoglio, tenendo conto di eventuali rimborsi anticipati, put e cedole variabili che possono ridurre la scadenza. I fondi a scadenza più lunga sono generalmente considerati più sensibili ai tassi d’interesse rispetto ai fondi a scadenza più breve.
Yield To Worst: Per i titoli a obbligazionario, il rendimento è il tasso di sconto che equilibra il valore attuale netto di tutti i flussi finanziari futuri al valore corrente di mercato. Il rendimento medio è il rendimento minimo medio ponderato in base all’esposizione equivalente, che è tipicamente il più basso tra i rendimenti per ogni potenziale call o put o il rendimento a scadenza, a seconda di quale sia il peggiore.
La Qualità creditizia media (Average Credit Quality o ACQR) è una media ponderata del mercato (che utilizza una scala lineare) di titoli inclusi nelle categorie di rating. Quanto a tutti i titoli, tranne quelli specificamente indicati più avanti, vengono assegnati rating ai titoli sottostanti ricorrendo alle valutazioni delle agenzie Moody’s, Fitch e Standard & Poor’s e applicando la seguente gerarchia: Se tutte e tre le agenzie forniscono un rating, viene assegnato quello medio (dopo aver eliminato il più alto e il più basso); se due delle tre agenzie valutano un titolo, viene assegnato il rating minore tra i due. I rating della scala S&P e Fitch (per esempio AAA) sono qui indicati. Tutti i rating sono soggetti a variazione. La categoria "Titoli di stato USA" comprende titoli emessi dal ministero del Tesoro statunitense. La categoria “Agenzie federali” comprende titoli a obbligazionario di agenzie statunitensi, MBS (titoli garantiti da ipoteca) di agenzie statunitensi e CMO (obbligazioni garantite da ipoteca) di MBS di agenzie statunitensi con e senza valutazione. La categoria “Altri non valutati” comprende titoli a obbligazionario che non stati valutati da alcuna agenzia. Lo stesso portafoglio non è stato valutato.

Al 30-apr-25

Data table of holding characteristics
characteristics	Fixed Earning
Numero di emissioni	313
Numero di emittenti	200
Cedola media	4.56
Duration media effettiva	1.93 anni
Scadenza media effettiva	2.28 anni
Qualità media creditizia dei titoli con rating	A+

Statistiche sulla performance
L’alfa è un criterio di misurazione della performance del portafoglio corretta per il rischio. Rispetto al beta del portafoglio, un alfa positivo indica una performance del portafoglio migliore del previsto e un alfa negativo indica una performance del portafoglio peggiore del previsto.
Il beta è un criterio di misurazione della volatilità di un portafoglio rispetto al mercato generale. Un beta inferiore o superiore a 1 indica rispettivamente un rischio inferiore o superiore a quello del mercato. Il beta è il criterio più affidabile per la valutazione del rischio quando le fluttuazioni del rendimento del portafoglio sono in stretta correlazione con le fluttuazioni del rendimento dell’indice scelto per rappresentare il mercato.
L'Information Ratio è un criterio di misurazione della coerenza del rendimento in eccesso. Il rendimento in eccesso annualizzato realizzato rispetto a un benchmark diviso per la deviazione standard annualizzata del rendimento in eccesso.
Coefficiente di determinazione è la percentuale di movimenti del portafoglio che si possono spiegare con i movimenti generali del mercato. I portafogli dell’indice tendono ad avere valori molto vicini a 100.
L’indice di Sharpe è una misura corretta per il rischio calcolata per determinare la remunerazione per unità di rischio. Usa una deviazione standard e un rendimento in eccesso. Maggiore è l’indice di Sharpe, migliore è la performance storica corretta per il rischio del portafoglio.
La deviazione standard è un indicatore della volatilità del rendimento totale del portafoglio, basato su un minimo di 36 rendimenti mensili. La volatilità del portafoglio è maggiore quando la deviazione standard è più elevata.
Il tracking error è la deviazione standard dei rendimenti in eccesso di un portafoglio. I rendimenti in eccesso sono il rendimento di un portafoglio meno il rendimento annualizzato del benchmark.
L’Traynor Ratio è una misura della performance corretta per il rischio. È il rapporto tra il rendimento in eccesso annualizzato del portafoglio e il tasso privo di rischio per un dato periodo diviso per il beta del portafoglio rispetto al suo benchmark per lo stesso periodo. Misura l’importo del rendimento in eccesso rispetto al tasso privo di rischio guadagnato per unità di rischio sistematico (beta) assunto.
La cattura di rialzi e ribassi è una misura della capacità del gestore di replicare o migliorare le fasi dei rendimenti del benchmark positivi e di quanto il gestore sia stato penalizzato da fasi di rendimenti del benchmark negativi. Per calcolare la cattura dei rialzi, per prima cosa formiamo nuove serie dalle serie di gestore e benchmark, eliminando tutti i periodi in cui il rendimento del benchmark è zero o negativo. La cattura dei rialzi è quindi il quoziente del rendimento annualizzato delle serie del gestore risultante, diviso per il rendimento annualizzato della serie del benchmark risultante. La cattura dei ribassi viene calcolata in modo analogo.

Ultimo aggiornamento Mensilmente Al 30-apr-25

Benchmark

Bloomberg 1-3 Year U.S. Government/Credit Bond Index

Statistiche sulla performance Table
	10 anni	5 anni	3 anni
Alfa	-0.36	0.14	-0.35
Beta	1.03	1.07	1.05
Coefficiente di determinazione	54.81	87.41	91.95
% Deviazione Standard	2.17	2.27	2.41
Indice di Sharpe	-0.18	-0.37	-0.46
Tracking Error	1.46	0.82	0.69
Information Ratio	-0.22	0.30	-0.26
Treynor Ratio	-0.39	-0.79	-1.05
Downside Capture %	115.22	117.35	111.43
Upside Capture %	95.46	116.60	100.75

10 maggiori posizioni

Al 30-apr-25

USD IRS 3Yr Receiver 4.967 OCT 02 26
US Treasury Note 4.625% NOV 15 26
US Treasury Note 2.75% JUL 31 27
US Treasury Note 4.875% NOV 30 25
US Treasury Note 4.5% JUL 15 26
UST Bond 2Yr Future JUN 30 25
USD IRS 2Yr Receiver 4.664 OCT 02 26
Bank of America Corp FRB JUL 22 27
Bacardi Ltd 144A 5.25% JAN 15 29
BSPRT 2024-FL11 Issuer LLC 144A 5.96% JUL 15 39

Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

Esposizioni

% struttura del portafoglio

Al 30-apr-25

Obbligazioni societarie di tipo Investment Grade

50.69
Buoni del Tesoro USA

43.03
Collateralized Loan Obligations

10.98
Mutui residenziali garantiti da ipoteca

4.67
Titoli commerciali garantiti da ipoteca

2.21
Debito dei mercati emergenti

1.22
Garantiti da attività

0.80
Garantito da ipoteca

0.63
Titoli sovrani non statunitensi

0.40
Obbligazioni municipali

0.08
Obbligazioni societarie ad alto rendimento

0.00
Liquidità e Liquidità equivalenti

2.86
Altro¹

-17.56

% qualità del credito
La Qualità creditizia media (Average Credit Quality o ACQR) è una media ponderata del mercato (che utilizza una scala lineare) di titoli inclusi nelle categorie di rating. Quanto a tutti i titoli, tranne quelli specificamente indicati più avanti, vengono assegnati rating ai titoli sottostanti ricorrendo alle valutazioni delle agenzie Moody’s, Fitch e Standard & Poor’s e applicando la seguente gerarchia: Se tutte e tre le agenzie forniscono un rating, viene assegnato quello medio (dopo aver eliminato il più alto e il più basso); se due delle tre agenzie valutano un titolo, viene assegnato il rating minore tra i due. I rating della scala S&P e Fitch (per esempio AAA) sono qui indicati. Tutti i rating sono soggetti a variazione. La categoria "Titoli di stato USA" comprende titoli emessi dal ministero del Tesoro statunitense. La categoria “Agenzie federali” comprende titoli a obbligazionario di agenzie statunitensi, MBS (titoli garantiti da ipoteca) di agenzie statunitensi e CMO (obbligazioni garantite da ipoteca) di MBS di agenzie statunitensi con e senza valutazione. La categoria “Altri non valutati” comprende titoli a obbligazionario che non stati valutati da alcuna agenzia. Lo stesso portafoglio non è stato valutato.

Al 30-apr-25

% del patrimonio netto totale
Titoli di Stato USA

25.47
Agenzie Federali

0.63
AAA

11.45
AA

6.02
A

17.92
BBB

35.61
BB

0.00
CCC

0.00
CC

0.03
Altri non classificati

2.87

(%) pesi valutarie

Al 30-apr-25

Dollaro USA

100.00

Informazioni importanti sulle caratteristiche

Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

*Le posizioni corte, a differenza di quelle lunghe, perdono valore qualora l’attività sottostante aumenti di valore.

¹Altro. La voce “Altro” è composta da: (i) derivati su valute e/o (ii) qualsiasi compensazione su derivati.

Risorse
Risorse

Riduci Espandi

Risorse De Prodotto

Le Fact Sheet informative sono disponibili circa 15 giorni dopo la fine del mese.

Partecipazioni complete disponibili circa 25 giorni dopo la fine del mese.

La revisione trimestrale del portafoglio è disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.

La revisione mensile del portafoglio è disponibile circa 15 giorni dopo la fine del mese.

Presentazione disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.

Performance Attribution disponibile circa 15 o 25 giorni dopo la fine del mese

L’aggiornamento trimestrale degli investimenti è disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.

L’aggiornamento mensile degli investimenti è disponibile circa 25 giorni dopo la fine del mese.

Documenti e fact sheet

Informazioni sul prodotto

Risorse De Prodotto

Le Fact Sheet informative sono disponibili circa 15 giorni dopo la fine del mese.

Partecipazioni complete disponibili circa 25 giorni dopo la fine del mese.

La revisione trimestrale del portafoglio è disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.

La revisione mensile del portafoglio è disponibile circa 15 giorni dopo la fine del mese.

Presentazione disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.

Performance Attribution disponibile circa 15 o 25 giorni dopo la fine del mese

L’aggiornamento trimestrale degli investimenti è disponibile circa 25 giorni dopo la fine del trimestre.

L’aggiornamento mensile degli investimenti è disponibile circa 25 giorni dopo la fine del mese.

Risorse De Prodotto

Fact Sheet

Presentazione

Commento di portafoglio trimestrale

Posizioni complete

Documenti e fact sheet

Documenti e fact sheet
Cliccare qui per visualizzare i documenti del fondo come i Documenti contenenti le Informazioni chiave per gli investitori, il Prospetto informativo completo, la Relazione annuale, la Relazione semestrale, lo Swing Pricing e le schede informative. Alcuni di questi documenti sono disponibili in altre lingue.

Informazioni sul prodotto

Informazioni sul prodotto

Restare investiti nella liquidità può costare caro?

Al Dec 31, 2024

Questo volantino fornisce un'illustrazione ipotetica dell'impatto negativo che diverse aliquote fiscali e tassi d'inflazione possono avere sui diversi tassi sulla liquidità.

Accedere a MFS.com

Accesso a MFS

SELECT YOUR LOCATION & ROLE:

location

role

SE QUESTO NON È CORRETTO PER FAVORE SELEZIONA UN ALTRO RUOLO

Limited Maturity Fund

LE PRESENTI INFORMAZIONI SONO FORNITE A SCOPO PURAMENTE COMMERCIALE.

Limited Maturity Fund

OBIETTIVO D'INVESTIMENTO

POLITICA D'INVESTIMENTO

Importanti considerazioni sui rischi

Informazioni sul fondo

Informazioni Sulla classe del fondo

GESTORI

Philipp Burgener, CFA

Alexander Mackey, CFA

Rob Hall

10 maggiori posizioni

Performance

performance ai 12 mesi (%)

performance ai 12 mesi (%)

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Informazioni importanti sulla performance

performance annue medie (%)

performance annue medie (%)

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Informazioni importanti sulla performance

performance annuale (%)

performance annuale (%)

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Informazioni importanti sulla performance

Grafico valori quota

Swing Pricing

Informazioni su Holding e portafoglio I dati specifici del portafoglio si basano sul patrimonio netto non certificato.Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

10 maggiori posizioni

% struttura del portafoglio

(%) pesi valutarie

Risorse

Risorse De Prodotto

Documenti e fact sheet

Informazioni sul prodotto

Restare investiti nella liquidità può costare caro?

OBIETTIVO D'INVESTIMENTO

POLITICA D'INVESTIMENTO

Importanti considerazioni sui rischi

Informazioni sul fondo

Informazioni Sulla classe del fondo

GESTORI

Philipp Burgener, CFA

Alexander Mackey, CFA

Rob Hall

10 maggiori posizioni

Performance

performance ai 12 mesi (%)

performance ai 12 mesi (%)

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Informazioni importanti sulla performance

performance annue medie (%)

performance annue medie (%)

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Informazioni importanti sulla performance

performance annuale (%)

performance annuale (%)

I risultati della rendimenti sono al lordo delle spese correnti e di tutti i contributi di spesa e delle rinunce di costi applicabili, in vigore durante i periodi rilevati. Tutti i risultati storici presuppongono il reinvestimento dei dividendi e delle plusvalenze.

La rendimenti passata non è un indicatore attendibile di risultati futuri. Tutti gli investimenti finanziari implicano un elemento di rischio. Il valore degli investimenti può aumentare e diminuire, pertanto si potrebbe riottenere un importo minore di quello investito originariamente.

Gli investitori devono tenere conto dei rischi, compresi rendimenti più bassi, relativi a variazioni del cambio tra la loro valuta di investimento e, se diversa, la valuta di base del portafoglio.

Informazioni importanti sulla performance

Grafico valori quota

Swing Pricing

Informazioni su Holding e portafoglio

I dati specifici del portafoglio si basano sul patrimonio netto non certificato.
Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.

Informazioni su Holding e portafoglio

I dati specifici del portafoglio si basano sul patrimonio netto non certificato.
Il portafoglio è gestito in maniera attiva e le partecipazioni detenute attualmente possono essere diverse.