Correspondiente a la semana que finalizó el 22 de diciembre de 2023

Según lo registrado hasta el mediodía del viernes, los mercados de valores del mundo operaron modestamente al alza en la semana. El rendimiento de los pagarés a 10 años del Tesoro de los EE. UU. subió tres puntos básicos respecto a hace una semana y llegó a 3,92 %. El precio del barril de petróleo crudo West Texas Intermediate aumentó en $3 a $74,70 en medio de repetidos ataques a la navegación en el Mar Rojo. La volatilidad, según el índice de volatilidad (Volatility Index, VIX) del CBOE, trepó de 12,2 puntos a 13,8.

La medida de precios favorita de la Reserva Federal cayó

La reacción del mercado a la lectura inferior a la esperada en el índice subyacente de gastos de consumo personal fue moderada el viernes por la mañana, ya que los mercados ya habían previsto los datos, extrapolándolos a partir de otras medidas de inflación. Aun así, los datos serán bien recibidos por los responsables de las políticas de la Reserva Federal de los EE. UU. Con respecto a hace un año, el índice subyacente de gastos de consumo personal subió un 3,2 % en noviembre, frente a un 3,4 % revisado a la baja en octubre. Con respecto al mes pasado, la medida de precios bajó en un 0,1 %. Las probabilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal para marzo aumentaron esta semana al 94 %.

El IRS otorga margen de maniobra a contribuyentes retrasados en los pagos

Los estadounidenses que deben impuestos atrasados tienen un incentivo para pagar, después de que el Servicio de Impuestos Internos (Internal Revenue Service, IRS) anunciara el martes que perdonará casi $1.000 millones en multas por pagos atrasados. Alrededor de 4,6 millones de contribuyentes morosos para los ejercicios fiscales 2020 y 2021 serán elegibles para el alivio de multas. El alivio se aplica a quienes deben menos de $100 000 y vence el 1.º de abril de 2024. El IRS también anunció esta semana que al reembolsar el 80 % del crédito tributario por retención de empleados de la era de la pandemia, los empleadores que no eran elegibles para el crédito pueden evitar sanciones civiles.

Los ministros de finanzas de la UE acuerdan nuevas normas presupuestarias

Tras meses de negociaciones, los ministros de finanzas de la UE han acordado un nuevo marco presupuestario que permitiría una mayor flexibilidad en lo que respecta a los ajustes fiscales, aunque el marco establecería salvaguardias para garantizar que los países con déficits excesivos reduzcan su deuda y acumulen colchones para absorber futuras perturbaciones. El paquete daría a los miembros de la Unión Europea una mayor independencia en la negociación de planes de deuda y déficit con Bruselas, pero solo dentro de límites de gasto estrictos. Los países con una proporción de deuda superior al 90 % del PIB tendrían que reducir el exceso de deuda en un punto porcentual anual durante su plan nacional de gasto. Los países con una proporción de deuda de entre el 60 % y el 90 % del PIB tendrían que reducir el exceso de deuda en medio punto porcentual anual. El acuerdo debe ser aprobado por el Parlamento Europeo para convertirse en ley.

Los ataques en el Mar Rojo desvían el transporte marítimo

Los ataques a buques de carga en el Mar Rojo por parte de las milicias hutíes respaldadas por Irán han llevado a algunas de las compañías navieras más grandes del mundo a desviar cargas para rodear África, evitando el Canal de Suez, así como el Mar Rojo, que conduce a él. Esto provocará tiempos de entrega más lentos y mayores costos. Aproximadamente un tercio del tráfico mundial de contenedores suele transitar por Suez, al igual que una parte significativa del petróleo y el gas natural transportados por mar en el mundo. La medida se produce a pesar de que Estados Unidos anunciara la formación de una fuerza de diez naciones para proteger el transporte marítimo comercial en la región.

NOTICIAS BREVES

El PIB del tercer trimestre de los EE. UU. fue revisado a la baja a una tasa anual aún elevada del 4,9 %, desde una lectura inicial del 5,2 %. El índice de precios para gastos de consumo personal fue revisado a la baja del 2,3 % al 2 %.

El índice económico principal de The Conference Board disminuyó un 0,5 % en noviembre, el vigésimo descenso mensual consecutivo. Sin embargo, la medida de confianza del consumidor de la organización aumentó en diciembre a 110,7 puntos desde los 101 registrados el mes pasado.

El Banco de Japón dejó en vigor su régimen de tasas de interés negativas y no ofreció ninguna orientación nueva sobre el momento de los aumentos de tasas. Los mercados esperan un aumento de tasas a mediados de 2024.

La construcción de nuevas viviendas en los EE. UU. trepó cerca de un 15 % en noviembre, aunque los permisos de construcción cayeron un 2,5 %. Las ventas de viviendas existentes aumentaron un 0,8 % el mes pasado, con lo cual rompieron una racha de cinco caídas mensuales consecutivas. Sin embargo, las ventas de viviendas nuevas disminuyeron un 12,2 % en noviembre.

Las actas de la reunión del Banco de Canadá del 6 de diciembre mostraron que los responsables de las políticas consideran que podrían ser necesarios aumentos de tasas adicionales para restablecer la estabilidad de precios y afirmaron que un crecimiento salarial del 4 % al 5 % no es coherente con el objetivo de alcanzar una inflación del 2 %.

S&P Global elevó la calificación de la deuda soberana de Brasil a BB, dos niveles por debajo del grado de inversión, desde BB- con una perspectiva estable.

La inflación de la zona euro se mantuvo estable en 2,4 % en noviembre, al igual que la lectura subyacente del 3,6 %.

Fitch Ratings afianzó la calificación soberana de Canadá en AA+ con una perspectiva estable.

Los precios al consumidor en el Reino Unido bajaron inesperadamente un 0,2 % en noviembre y cayeron al 3,9 % respecto al año anterior, desde el 4,6 % registrado en octubre. Aumentaron las probabilidades de que el Banco de Inglaterra recorte las tasas a principios del próximo año, y se contempla que el primer recorte se producirá en mayo.

El rendimiento del bund alemán a 10 años cayó por debajo del 2 % por primera vez en nueve meses esta semana. La tasa alcanzó un máximo cercano al 3 % a principios de octubre.

Angola abandonó la OPEP esta semana ante un desacuerdo con Arabia Saudita sobre las cuotas de producción.

Los ejércitos de los Estados Unidos y China restablecieron las comunicaciones de alto nivel esta semana, subsanando una ruptura de 16 meses.

Los datos revisados del PIB del tercer trimestre reflejan que la economía británica cayó en una modesta contracción del 0,1 %. Los datos del segundo trimestre se revisaron a la baja al 0 %, expresó la Oficina de Estadísticas Nacionales.

Los ingresos personales en los EE. UU. aumentaron un 0,4 % en noviembre, mientras que la lectura de octubre fue revisada al alza a 0,3 %. El gasto personal aumentó un 0,2 %.